Frasers Group franchit le seuil des 30 % dans son offre de rachat de Hugo Boss

Le conglomérat britannique Frasers Group a acquis 2,55 millions d'actions supplémentaires dans la maison de mode allemande Hugo Boss, portant sa participation totale à 30,28 %. Ce mouvement lui a permis de franchir officiellement le seuil des 30 % prévu par le code allemand des offres publiques d'acquisition, rendant une offre obligatoire.

Les 2 549 900 actions ordinaires nominatives supplémentaires, représentant environ 3,69 % du capital et des droits de vote de Hugo Boss, ont été acquises à la suite de l'exercice d'options de vente par les contreparties concernées le 17 juillet 2026. Frasers détient désormais un total de 20 897 361 actions, hors actions éventuellement apportées à son offre publique d'achat volontaire.

L'OPA en numéraire reste ouverte à l'approche de l'échéance

Frasers a initialement lancé son offre publique d'achat volontaire en numéraire sur la marque de luxe basée à Metzingen (Allemagne) le 10 juin 2026, à hauteur de 38 euros par action. Le 25 juin 2026, le groupe a confirmé que ce prix était définitif et ne serait pas relevé durant les périodes d'acceptation.

La période d'acceptation initiale de l'offre doit se clôturer le 27 juillet 2026 à minuit (heure CEST).

Le conseil d'administration et le conseil de surveillance de Hugo Boss ont précédemment recommandé aux actionnaires de rejeter l'offre, estimant que le prix ne reflète ni la valeur intrinsèque ni le potentiel à long terme de l'entreprise. Frasers continue néanmoins d'inviter les actionnaires à accepter ses conditions, réaffirmant son rôle d'investisseur stratégique.

Une stratégie d'acquisitions internationales qui dessine les contours du groupe

L'acquisition de nouvelles actions Hugo Boss s'inscrit dans une stratégie d'expansion mondiale plus large menée par Frasers. Parallèlement à son offre sur la marque allemande, le groupe a lancé une offre publique d'achat sur le marché à 0,65 dollar australien par action sur le distributeur australien de chaussures Accent Group, dans lequel il détient une participation de 22,9 %.

Les deux offres publiques étant toujours en cours, le conseil d'administration de Frasers a récemment renoncé à communiquer des prévisions financières pour l'exercice 2027, indiquant que les acceptations potentielles pourraient engendrer diverses issues sur le plan capitalistique. Le groupe a enregistré un chiffre d'affaires de 5,33 milliards de livres sterling sur les 52 semaines closes le 26 avril 2026, porté par une progression de 59,2 % de ses ventes à l'international.